簡單來說，在原子中，無論是電子、質子的自旋，還是電子在原子核外的軌道上運動都會產生相應的磁矩。如果原子中的磁矩完全抵消掉，那么，該物質不會產生磁場，所以就不會表現出磁性，也就不是圓形強力磁鐵了。而如果原子中的磁矩疊加在一起，就會有一個凈磁矩，則該物質就會產生磁場，從而表現出磁性，這就是圓形強力磁鐵。在磁鐵產生的磁場中，諸如鐵這樣的鐵磁性物質會被磁化，使得磁鐵和鐵磁性物質產生很強的電磁力作用，從而表現出圓形強力磁鐵能夠吸引鐵磁性物質的現象。

當溫度超過某一臨界溫度時，由于原子的熱運動加劇，導致圓形強力磁鐵的原子磁矩排列會從有序變得混亂，所以磁性就會消失，這一臨界溫度被稱為居里溫度。比較常見的鐵氧體磁鐵的居里溫度約為450攝氏度，釹鐵硼磁鐵約為310度。如果溫度低于居里溫度，物體又會重新擁有磁性。